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December 14, 2004 Wheat imports to grow in developing countries Reported by a UN agency

Net imports by developing countries of wheat and other temperate zone commodities are forecast to increase by 345% come 2030 as changes in diet and declining prices take hold, a report by a UN agency predicts.

Already, imports by developing countries of commodities produced mainly by industrialised nations “have increased by a factor of 13 over the past 40 years”, it says.

Moreover, the report, by the Food and Agriculture Organisation in Rome, ‘The State of the Food Insecurity in the World 2004’, also anticipates a huge increase in demand for rice.

In 2003, world trade in agricultural products increased in value terms by 15% to $674bn, of which extra-European Union exports came to $73.3bn, according to World Trade Organisation data.

Similarly, export shipments of the US were valued at $76.2bn, Canada’s $33.6bn, Australia’s $16.3bn, and Argentina’s at $12.1bn.

According to the international research estimates sited, by 2025 the number of people dependent on rice for their main source of food will increase by more than 40% from 2.7bn people to 3.9bn people.

The report also highlights the increased role of supermarket chains in the procurement of food. It estimates the largest 30 supermarket chains “now account for about one-third of food sales worldwide”.

The chains are distinguished by centralised procurement and high-quality standards, says the report.

However, the study says the number of hungry people in the world during 2000 and 2002 increased to 852m, up 18m over the mid-1990s, of which 815m lived in poor countries, 28m in transition economies, and 9m in rich countries.

Lloyd's List

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