Empresa Portuaria Arica (a Chilean Government owned entity) has begun the bidding process in order to attract investors to operate the terminal, under a mono-operator scheme, for 20 years.
Port of Arica is a multipurpose port located in the city of Arica, 19 km south from the Peruvian border, 265 km west from the Bolivian border and 2,015 km north from Santiago. The terminal can operate the whole year due to excellent weather conditions.
The concession comprises the whole commercial berths (berth Nº1 to berth Nº 6) and its backup areas as well as warehousing areas. The area under concession will be 238.115 m2 including 28.370 m2 of warehousing areas (covered and yards).
The concessionaire will have an obligation to convert two berths into a seismic resistant berth as well as to build new facilities to transfer minerals. In addition, the concessionaire must upgrade and maintain the breakwater. Estimated investments are in the range of US dollar 16 million.
The concessionaire must pay an annual rent to Empresa Portuaria Arica to use the existing infrastructure. This rent will be established as a function of the tonnage and type of cargo (container, general cargo or bulk cargo) transferred in the previous year, with a minimum of US$ 1.3 million per year.
As a result of an international treaty between Republics of Chile and Bolivia, Bolivian cargoes have a free storage period (365 days for imports and 60 days for exports) inside the Port of Arica. The concessionaire shall provide this service, free of charge to Bolivian cargo owners, and the Chilean Government will pay to the concessionaire US$ 1.0 million per year for this service.
The tender is open for local and international investors, either as single entities or in consortia. In order to submit a bid, the bidder (or at least one participant in the case of a consortium) must have bought the Bidding Terms.
The Bidding Terms include a draft of the Concession Contract, and all participants will have the opportunity to comment on that Contract.
Empresa Portuaria Arica has retained Sergio Merino y Cía. as its Financial Advisor, and investors interested in participate in this tender process are invited to contact them to obtain more information about this opportunity.
Investors interested in buying the Bidding Terms, shall execute a Confidential Agreement, and pay the Bidding Term Fee (Chilean $ 3.570.000 including VAT). The Financial Advisor will provide with details regarding this Confidential Agreement and the paying instructions (contact Mr. Rodrigo Morgado, phone (56 2) 207 1421 e-mail [email protected]
Additional information about this opportunity in www.puertoarica.cl
3691 registered companies, 50 countries, 75 sponsored companies
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