Wednesday, November 21, 2018 | ISSN 0719-241X
logo mundo marítimo
August 06, 2018 New globalization and consolidation of container transport McKinsey report proposes future scenarios for the industry

As consumers are changing their purchasing habits, they are re-shaping the supply chain, affecting the container transport industry, which is currently undergoing an operational consolidation process. In four chapters, the TT Club Board of Directors, along with McKinsey experts and analysis, defines the current and future of the container transport industry, with a look at the past, present and upcoming trends that are re-shaping the global supply chain.

MundoMaritimo gained access to the full report which identifies six potential sources of future value creation for the next two decades: greater economies of scale; Flexibility; Supply chain reliability and predictability; Consolidation and integration; Automation and productivity; Environmental performance.

Four possible futures

The report proposes four possible futures in this context. The first is digital disruption, described as “a world in which the current industry is disrupted by new players who leverage digital, data, and analytics to optimise the end-to-end value chain.” The second possible future is digital reinvention, which “envisages that the current industry digitises aggressively and provides new value-adding services to its customers.” These proposed scenarios follow the current line of development, where we can see an ever increasing adoption of digital technologies.

But its the third and fourth proposals which are more daring. The third wave of globalisation, “assumes other economies, like India and Africa, realise their manufacturing and export potential, while digital reduces friction in global supply chains and spurs continued trade growth.” It posits a return to the “go-go” years of the 1990s and early 2000s, followed by the migration of supply chain from China to other parts of Asia. A tidal wave of over one billion workers (again) rapidly integrate into the global economy. Supply chains fragment further, as countries specialize on the intermediate goods and manufacturing services where they have a competitive advantage. China transitions towards services and consumption and its export-oriented sectors retain their vim. Africa’s middle-class consumers awaken, and the same manufacturing renaissance might come to pass in many populous Africa countries like Ethiopia, Tanzania, and Kenya. What’s more, containerization regains its upward trajectory, as the modularity, adaptability, and “through transport” characteristics of containers proves attractive even for shippers of agricultural commodities, automobiles, and other products. The digital impact does not fundamentally change the game. Competition is still based on the availability of capacity and infrastructure at the right place and right time as well as helping customers navigate a still-complex and fragmented industry. The return of fast trade growth has ensured fragmentation remains the norm: consolidation loses its appeal as most players focus on growth investments to meet the demand. Liners push towards larger ships (30,000+ TEUs), causing further investment anguish among ports and terminals.

Finally, ‘peak container’ and consolidation “imagines a future in which trade wars, geopolitical tensions, and “near-shoring” result in the peaking and absolute decline in international trade, forcing players to further consolidate.” The study proposes a scenario where technological advances have managed to displace human workers, lowering production costs and boosting local production. 3D printing had finally come of age, and was starting to be used for

the manufacture of entire products. Advanced robotics had become cheap and effective, encouraging more near-shoring and quickly displacing millions of workers who couldn’t re-train fast enough. Mass “technological unemployment” was one of the most pressing socioeconomic issues of the day.17 Dislocation and resentment fed populist, nationalist, and revisionist political movements; trade wars were already a frequent occurrence, and geopolitical conflict didn’t seem far away. Liners that had over-extended themselves were overwhelmed by rates that did not cover their operating costs. Those in a stronger position quickly focused on consolidation as a survival strategy, and 3-4 major leading liners eventually formed. The expected digital revolution in container transport never lived up to its promise. Industry incumbents facing significant financial duress were unable to invest in the talent and technologies to make it happen, and the tech sector lost interest once it became clear that international trade was on the decline. Container transport looked little different from today – except the container ships and terminals were starting to rust, and “growth” was no longer in the vernacular. Container lines faced paltry returns, despite the thinning of their ranks. Terminals’ revenues also suffered due to declining volumes, with some able to preserve margins by automating where possible. Only freight forwarders survive after reorienting their services towards the local and intraregional markets.

Preparing for such a range of outcomes would be taxing for even the most agile and foresighted of companies. However, there are some “no regret” moves that industry players could make now to ensure flexibility in the future, including paying more attention to the dynamics around the end-consumer (as e-commerce disrupts retail and last- mile logistics), building organisational discipline around monitoring the “trigger points” behind different futures, and radically digitising and automating.

The report was developed during 2017 and includes interviews to over 30 industry leaders and experts, representing a wide cross-section of the industry including container liner operators, terminals operators, port authorities, freight forwarders, container lessors, financial intermediaries, suppliers of digital solutions to the transport and logistics industry, e-commerce companies, and law firms, among others.

By MundoMaritimo

Políticas de Privacidad

La política que en el presente documento se indica, tiene por objeto informar a los usuarios de MundoMaritimo sobre el proceder de nuestra empresa respecto del tratamiento de los datos de carácter personal recogidos a través de nuestros portales.

1 | Recolección:

Cuando Usted requiere los servicios de MundoMaritimo, se recoge información personal como su nombre, rut, dirección, etc, a través de correo electrónico o formularios. Nuestro sitio no utiliza actualmente cookies, para registrar o recabar información del usuario, pero, podrá en cualquier momento y a su sola discreción y sin necesidad de autorización, utilizarlas, comprometiéndose dar el tratamiento y protección señalado precedentemente a dichos datos.

Para qué se utiliza la información recolectada.

Toda la información recolectada de los usuarios en MundoMaritimo tiene por objetivo:

(1) Brindar servicios, contenidos y publicidad personalizada al usuario en su navegación por los portales de MundoMaritimo

(2) Realizar estudios internos sobre los datos demográficos, intereses y comportamiento de nuestros usuarios. La información se utiliza para entender y servir mejor a nuestros usuarios.

2. Uso:

Estos datos que usted proporciona libre y voluntariamente, tienen por objeto dar un mejor servicio, información y utilidades a nuestros usuarios. Usted tiene el derecho de no aceptar entregarlos, renunciando a los beneficios que nuestro sitio web entrega.

Si decide aportar dichos datos, nos obligamos con usted a mantener una conducta clara y regular, sometida a la política que a continuación expresamos, de la cual usted es informado y que acepta.

Nuestra política respecto de los datos recogidos es la siguiente:

La responsabilidad por la veracidad de los datos recogidos por esta vía, es exclusiva del usuario.

3. Seguridad:

Mantenemos una base de datos Off-Line, la que asegura a sus clientes total privacidad, respecto de los datos proporcionados a MundoMaritimo.

Por otra parte, una reconocida empresa externa proveedora de servicios de conectividad y hosting debidamente certificada, "aloja" nuestros sitios en sus servidores web, los 365 días del año, los siete días de la semana y las veinticuatro horas, lo que asegura que nuestro sitio tenga la menor posibilidad de "caída" en la web o intrusiones de "hackers" que vulneren nuestro Portal.

4. Calidad:

Sin perjuicio de las responsabilidades que al usuario le corresponden, MundoMaritimo tendrá especial cuidado al recolectar, mantener, usar, publicar o distribuir la información personal vinculada a los usuarios y visitantes, verificando que los datos sean correctos, completos y adecuados para cumplir con los fines para los que serán utilizados.

5. Modificación:

El usuario que haya entregado previamente datos o información personal a MundoMaritimo, podrá solicitar su modificación, corrección o eliminación, enviando un correo electrónico a [email protected], indicando su nombre, rut, dirección, teléfono, y expresando claramente que información de la que hubiere entregado desea modificar o eliminar.

En todo caso, y como medida de seguridad, MundoMaritimo se reserva el derecho de verificar la autenticidad de la comunicación.

6. Publicación e intercambio:

MundoMaritimo, como norma general, no transferirá, cederá, venderá o de otra manera proveerá sus datos de carácter personal a persona alguna. MundoMaritimo podría transferir, revelar o ceder los datos recopilados a sus usuarios, a terceros de acuerdo a las siguientes circunstancias:

(1) En caso de tener la aprobación explícita del usuario, sus datos de carácter personal pueden ser usados por terceros para efectos de realizar marketing directo, llamadas telefónicas, para enviar correos electrónicos, entre otros. El usuario tiene el derecho y la opción de poder denegar la recepción de esta información por parte de terceros.

(2) En el caso de "contactos de negocios", sus datos de carácter personal pueden ser usados por terceros sólo para efectos de poder completar y ejecutar la transacción que motivó la entrega o recolección de esa información.

(3) Aquella información que sea requerida por la ley, una orden judicial u otro procedimiento legalmente válido que así lo exija.

7. Uso de información vinculada a terceros:

En caso de tener la aprobación correspondiente, MundoMaritimo usará la información del usuario para comunicarle e informarle, a través del correo electrónico, acerca de:

(1) Modificaciones a sus servicios o productos existentes, aparición de nuevos servicios o productos, u otros especificados por el usuario.

(2) Información, ofertas o cualquier tipo de promoción de marketing que MundoMaritimo pueda otorgarle al usuario.

(3) Sugerencia por parte del usuario acerca de ,"recomienda esta noticia a un amigo"

8. Servicios prestados por terceras empresas en el sitio:

Eventualmente, MundoMaritimo, puede contratar los servicios de empresas externas, con el fin de entregar nuevos servicios y productos a través de este sitio web. La información recabada en su caso por dichas empresas, se regirá por el acuerdo del usuario de la misma.

Si tiene alguna duda o pregunta sobre nuestra política de privacidad, le rogamos contactarse a [email protected]

9. Publicidad asociada

Respecto a los servicios de anuncios publicitarios o información promocional, con el objeto de presentarle servicios asociados que puedan ser de su interés, tenemos vínculos con otras compañías a las que permitimos colocar publicidad en nuestras páginas. Estas compañías podrían individualmente solicitar su información directamente con usted, siendo exclusiva responsabilidad de ellas el manejo y manipulación de esta información.

Finalmente, MundoMaritimo no garantiza la privacidad de la información personal del usuario, si éste suministra o difunde información en guías telefónicas públicas, reportajes de prensa, publicaciones, zonas de chateo, boletines u otras similares. Dicha información podrá ser recopilada por terceros, con o sin su consentimiento. El usuario revela esa información bajo su responsabilidad.