In a short six years, the container transport industry has condensed from 20 carriers to less than 10 lines controlling nearly 60% of the world’s container cargo. No doubt that this strategy has lifted the container transport industry’s spirits –and bottom line- but is this new scenario a fair one for shippers? With less to choose from, is it really the best deal for cargo owners to only have a handful of suppliers to cater to their needs?.
This ambition seems to know no limits. Not only are the merger-hungry carriers eating smaller companies like a Pac Man, but also they are adding capacity to an already overstocked market. To look no further, Cosco’s recent purchase of OOCL has bumped the Chinese carrier to the top 3 lines, with 2.42 million TEUs and additional 640,000 TEU on order that will give them control over nearly 12% of the global market.
The end of an era?
The merger and acquisition trend has flourished only in the past couple of years, so its not quite enough time to qualify as an ‘era’ per se. But due to the intensity of the trend, industry experts seem to agree on the term “era of consolidation”.
However, this is coming to an end, with the exception of the fragmented intra-regional carriers who the mega carriers can swallow in order to use as a feeder system for their Asia – EU / Asia-US routes, such as Africa-centric Pacific International Line (PIL) is the first likely candidate as the remaining carriers (Zim, Yang Ming, Hyundai Merchant Marine and Evergreen), which are government-financed or have some sort of government ownership or affiliation, which makes them ideal targets.
Oligopoly
“Oligopoly: A market structure in which a small number of firms has the large majority of market share.” But, is oligopoly the right market model for the container transport industry? With so few carriers handling the world’s cargo, the temptation to fix prices could get the entire industry into trouble with regulatory offices such as the OECD and the American FBI.
Industry benchmark blog Xeneta analyzes the situation should the smaller Asian carriers be acquired by larger companies; since HMM is already tied to the 2M alliance and Evergreen into the Ocean Alliance. “Should they be acquired by any of the mega carriers, regulators might well look harshly at the resulting market share for the acquiring companies, and force lane adjustments prior to approval,” reads the analysis piece.
Mega-problem
But the wave of mergers and acquisition isn’t the only monster at sea. The potential increase in capacity is a self-imposed menace the industry doesn’t seem to see. MSC is reported to be finalising an order for 11 ships of 22,000 TEU, which comes on the back of claims that CMA CGM is also planning to order nine 22,000 TEU ships. This has sparked fears of overcapacity in the Asia-Europe trade.
The megaships could enter the market in H2 2019, adding 105 ultra large boxships that would be live on the Asia-Europe trade that year. According to Alphaliner, this total includes 59 ships already in service and 46 units currently on order.
The problem with this excess capacity is that ships with 18,000 TEU need to command utilization rates of at least 91% to achieve cost savings… so if the trade routes are filled with 18,000 TEU ships, is it even possible to ensure 91%+ utilization? Is there enough cargo in the world for that?
By MundoMaritimo
3697 registered companies, 50 countries, 75 sponsored companies
Customs Agents
Shipping Agencies
Storage and Warehousing
Shipyards
Shipping Companies
Marine Consultants and Surveyors
Cargo Agents
Port Companies & Terminals
Nautical Equipment
Loading and Unloading Agencies
Exporters
Importers
Engineering, Certifications, Surveyors
Organizations
Other related Activities
Fishing Companies
Spare Parts
Puertos Terrestres, Zonas Extraportuarias
Air Transportation
Overland Transport
Tourism
La política que en el presente documento se indica, tiene por objeto informar a los usuarios de MundoMaritimo sobre el proceder de nuestra empresa respecto del tratamiento de los datos de carácter personal recogidos a través de nuestros portales.
1 | Recolección:Cuando Usted requiere los servicios de MundoMaritimo, se recoge información personal como su nombre, rut, dirección, etc, a través de correo electrónico o formularios. Nuestro sitio no utiliza actualmente cookies, para registrar o recabar información del usuario, pero, podrá en cualquier momento y a su sola discreción y sin necesidad de autorización, utilizarlas, comprometiéndose dar el tratamiento y protección señalado precedentemente a dichos datos.
Para qué se utiliza la información recolectada.Toda la información recolectada de los usuarios en MundoMaritimo tiene por objetivo:
(1) Brindar servicios, contenidos y publicidad personalizada al usuario en su navegación por los portales de MundoMaritimo
(2) Realizar estudios internos sobre los datos demográficos, intereses y comportamiento de nuestros usuarios. La información se utiliza para entender y servir mejor a nuestros usuarios.
2. Uso:Estos datos que usted proporciona libre y voluntariamente, tienen por objeto dar un mejor servicio, información y utilidades a nuestros usuarios. Usted tiene el derecho de no aceptar entregarlos, renunciando a los beneficios que nuestro sitio web entrega.
Si decide aportar dichos datos, nos obligamos con usted a mantener una conducta clara y regular, sometida a la política que a continuación expresamos, de la cual usted es informado y que acepta.
Nuestra política respecto de los datos recogidos es la siguiente:
La responsabilidad por la veracidad de los datos recogidos por esta vía, es exclusiva del usuario.
3. Seguridad:Mantenemos una base de datos Off-Line, la que asegura a sus clientes total privacidad, respecto de los datos proporcionados a MundoMaritimo.
Por otra parte, una reconocida empresa externa proveedora de servicios de conectividad y hosting debidamente certificada, "aloja" nuestros sitios en sus servidores web, los 365 días del año, los siete días de la semana y las veinticuatro horas, lo que asegura que nuestro sitio tenga la menor posibilidad de "caída" en la web o intrusiones de "hackers" que vulneren nuestro Portal.
4. Calidad:Sin perjuicio de las responsabilidades que al usuario le corresponden, MundoMaritimo tendrá especial cuidado al recolectar, mantener, usar, publicar o distribuir la información personal vinculada a los usuarios y visitantes, verificando que los datos sean correctos, completos y adecuados para cumplir con los fines para los que serán utilizados.
5. Modificación:El usuario que haya entregado previamente datos o información personal a MundoMaritimo, podrá solicitar su modificación, corrección o eliminación, enviando un correo electrónico a [email protected], indicando su nombre, rut, dirección, teléfono, y expresando claramente que información de la que hubiere entregado desea modificar o eliminar.
En todo caso, y como medida de seguridad, MundoMaritimo se reserva el derecho de verificar la autenticidad de la comunicación.
6. Publicación e intercambio:MundoMaritimo, como norma general, no transferirá, cederá, venderá o de otra manera proveerá sus datos de carácter personal a persona alguna. MundoMaritimo podría transferir, revelar o ceder los datos recopilados a sus usuarios, a terceros de acuerdo a las siguientes circunstancias:
(1) En caso de tener la aprobación explícita del usuario, sus datos de carácter personal pueden ser usados por terceros para efectos de realizar marketing directo, llamadas telefónicas, para enviar correos electrónicos, entre otros. El usuario tiene el derecho y la opción de poder denegar la recepción de esta información por parte de terceros.
(2) En el caso de "contactos de negocios", sus datos de carácter personal pueden ser usados por terceros sólo para efectos de poder completar y ejecutar la transacción que motivó la entrega o recolección de esa información.
(3) Aquella información que sea requerida por la ley, una orden judicial u otro procedimiento legalmente válido que así lo exija.
7. Uso de información vinculada a terceros:En caso de tener la aprobación correspondiente, MundoMaritimo usará la información del usuario para comunicarle e informarle, a través del correo electrónico, acerca de:
(1) Modificaciones a sus servicios o productos existentes, aparición de nuevos servicios o productos, u otros especificados por el usuario.
(2) Información, ofertas o cualquier tipo de promoción de marketing que MundoMaritimo pueda otorgarle al usuario.
(3) Sugerencia por parte del usuario acerca de ,"recomienda esta noticia a un amigo"
8. Servicios prestados por terceras empresas en el sitio:Eventualmente, MundoMaritimo, puede contratar los servicios de empresas externas, con el fin de entregar nuevos servicios y productos a través de este sitio web. La información recabada en su caso por dichas empresas, se regirá por el acuerdo del usuario de la misma.
Si tiene alguna duda o pregunta sobre nuestra política de privacidad, le rogamos contactarse a [email protected]
9. Publicidad asociadaRespecto a los servicios de anuncios publicitarios o información promocional, con el objeto de presentarle servicios asociados que puedan ser de su interés, tenemos vínculos con otras compañías a las que permitimos colocar publicidad en nuestras páginas. Estas compañías podrían individualmente solicitar su información directamente con usted, siendo exclusiva responsabilidad de ellas el manejo y manipulación de esta información.
Finalmente, MundoMaritimo no garantiza la privacidad de la información personal del usuario, si éste suministra o difunde información en guías telefónicas públicas, reportajes de prensa, publicaciones, zonas de chateo, boletines u otras similares. Dicha información podrá ser recopilada por terceros, con o sin su consentimiento. El usuario revela esa información bajo su responsabilidad.
