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European traffic growth linked to security issue

European traffic growth linked to security issue

Edition of March 02, 2004

Increased US air cargo security is already driving traffic away from the US, boosting traffic between Latin America and Europe for some carriers.
Combined with the strong euro and weak US dollar, the effects have helped bring strong Latin American traffic growth for Spanish carrier Iberia.

Julian Abarca, Iberia's cargo marketing manager, said: "The value of currency is a strong component, but you have to add the security restrictions that the US is imposing on imports.

"At the moment, we are noticing a diversion of goods to and from Latin America that used to travel via the US." He said the effect began in the middle of last year.

Although formal regulations for increased US air cargo security have not yet been implemented, Abarca said US Customs and Border Protection was already doing far more inspections of cargo, even transhipment goods, leading to delays at US airports.

"So a lot of people that used to send cargo to the US are now sending it to Europe, and those that used to send transhipments to Europe via the US are now preferring to send it direct." But other European carriers had not seen a significant change.

Roy Linkner, Martinair Cargo's VPsales & marketing for the Americas, said: "We are not feeling the effects of these regulations like some other carriers.

"Our flights are full and we have not seen a huge diversion to avoid the US." British Airways World Cargo said it had seen increases in some perishables traffic from Latin America, but this related more to new services it was offering from its Heathrow perishables handling centre.

Perishable Center Frankfurt MD Rüdiger Kasper said vegetable and flower traffic from Latin America had been up 1012% since September, which he believed was primarily due to the strong euro exchange rate with the US dollar.
 
By Will Waters, IFW Freight Portal

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