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Energy transition: a business opportunity for Latin American ports

Energy transition: a business opportunity for Latin American ports

MundoMaritmo reporter participated in regional panel of the IAPH World Ports Conference
Edition of June 29, 2021

The Latin American region is full of development opportunities and one of them is renewable energies. That was the focal point of the panel dedicated to Latin America during IAPH’s World Ports Conference, where MundoMaritimo’s International Content Editor, Barbara Salgado, participated as moderator of the session.

“Energy Transition, a business opportunity for Central and South American ports,” brought together experts from Brazil and Peru to discuss from a broad range of viewpoints, considering all aspects from the practical to the regulatory, as well as the importance of combining public and private efforts on the road to changing fossil-fueled energies for renewable ones.    

Focusing on the challenge

Paulo Piccini, Senior Director at Integration Consulting, made the introductory presentation on the panel highlighting the importance of correctly focusing the challenge of energy transition through a combination of factors to “change the narrative.” “The ecosystem is complex, and it is essential to form agreements, where the key is in determining a business case that benefits the partners, defining clear expectations, roles and governance,” says Piccini, who presented the cases for Porto do Açu and its energy hub and the regulatory frame for Peruvian ports.

Energy hub

The Brazilian port of Porto do Açu, situated 300 kilometers north of Rio de Janeiro and the main connecting port to the state of Minas Gerais, stands as an example of sustainability almost from a fiction film: renewable energies, green hydrogen, green ammonia, chemical cluster, low carbon steel, and alternative fuels. Besides from the group of energy sources that coexist in Porto do Açu, the facilities include an environmental reserve. “We have developed a value chain based on renewable energies, where solar, wind and wave power stand out, and we use them to optimize our land, offshore logistics and fabrication and assembly,” says Tessa MajorDirector International Business & Innovation Porto do Açu and Vicepresident Latin America for IAPH.

The green hydrogen produced in Porto do Açu will generate thanks to the construction of a 300MW plant that will use the renewable water resources of Açu. With the volumes generated nearly 250,000 metric tons of green ammonia may be exported, as well as enabling the solar and wind projects. Açu’s renewables add to the port’s global value chains, which include multimodal connectivity, circular economy, environmental services, and a clean base of products put at the service of industries.

Clear rules

But for these models to work it is essential to have clear rules, norms that mark the efforts and poise them towards cross-sectional benefits for all actors involved. Such is the case of Peruvian ports, as presented by General Manager of the Autoridad Portuaria Nacional APN, Guillermo Bouroncle, who showed the ambitious regulatory plan within the environmental policy that points to conservation and sustainable use of natural resources and biological diversity, looking to boost the use of clean technologies and promote energy efficiency. The long-term policy is active since 2010 and extends to 2040, with a goal of diversifying the energy matrix and developing the energy sector with a lesser environmental impact, reducing carbon emissions and a regulatory framework for sustainable development. “In the port sector we have been implementing diverse strategies to measure the carbon footprint, because only then can we determine the efforts necessary to reduce it. The ports of Paita, DP World Callao and Matarani have successfully measured their footprint and are taking action, such as changing luminaries for LED lighting and green port PERS certifications,” says the APN executive.

The regulatory framework looks to connect the private and public sectors, as to accelerate the energy transition within the port industry, reduce CO2 emissions and promote the use of clean technologies in the modernization of the supply chain.

Aside from the moderation of the panel by the International Content Editor, MundoMaritmo had an active participation in the conference as exclusive media partner for Latin America. “It is an honor to have the recognition of our editorial line and the quality of our collaborators by actively participating in such a high-profile, world-class event as is the World Ports Conference,” says Victor Gallardo, Managing Director for MundoMaritimo.

By MundoMaritimo

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